非公开定向发行可续期的公司债券 实名制记账式公司债券
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1、非公开发行公司债券持有人不超过多少个
非公开发行的公司债券持有人不得超过200人。
2、非公开定向债务融资工具允许超额配售吗
非金融企业短期融资券、中期票据简介短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。中期票据，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。据统计，近期发行的中期票据的存续期限在2年-5年不等。短期融资券/中期票据发行的基本要点：1、短期融资券/中期票据的发行人为依法成立且合法存续的非金融企业法人；2、发行对象为全国银行间债券市场的机构投资人，主要包括商业银行、保险公司、基金管理公司和证券公司及其他非银行金融机构；3、发行价格以市场为基础，采用簿记建档集中配售的方式确定，主要受到主承销商议价能力、企业信用评级水平、企业规模大小等因素影响；4、企业发行短期融资券/中期票据所募集的资金应用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露具体资金用途。企业在短期融资券/中期票据发行存续期内变更募集资金用途应提前披露；5、发行规模不能超过企业净资产的40%。中小企业集合债券，就是由一个机构作为牵头人，以多个中小企业所构成的集合为发债主体，若干个中小企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。它是以银行或证券机构作为承销商，需由担保机构担保，评级机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构参与的新型企业债券方式。集合票据是由人民银行主导、银行间交易商协会组织、银行间债券市场成员参与、在全国银行间债券市场发行、按约定还本付息的债券融资工具。该工具由2个以上、10个以下中小法人企业，统一冠名发行企业债券。发行额度最高为10亿元人民币，单个企业最高额度为2亿元人民币，但发行额度要小于各企业净资产的40%。发行期限为2－3年，具体由主承销商和发行人共同商定。集合票据采取浮动利率方式，票面年利率为一年期整存整取定期储蓄存款利率加基本利差。基本利差由发行人、主承销商根据申请情况确定（山东诸城优先级集合票据基本利差为220BP，高收益级集合票据基本利差为375BP。注：BP，基点。多用在收益率，增长率的描述和描图的坐标中，为万分之。）。发行集合票据具有重要意义。一是为中小企业融资开辟了一条新渠道，改变企业融资过分依赖贷款的局面。二是降低成本。山东发行的集合票据综合利率为5%左右，加上中介费用低于同期贷款利率。三是期限较长，有利于改善企业资产负债结构，为固定资产投入提供了便利。四是降低了门槛。只要企业法律关系明晰、财务状况正常透明、经交易商协会注册通过即可发行集合票据。五是集合票据为直接融资工具，利用的是域外资金，客观上节省了本地金融机构资金，使本地企业得到的资金支持。
3、发改委的企业债可以非公开发行吗
发改委的企业债不可以非公开发行。
加快企业债券的定位转型。
对于城投债，一方面要放宽发债门槛，积极支持以企业信用为基础的城投公司发债融资。另一方面要进行规范，推动城投公司市场化转型，清晰界定企业债和政府债的边界，防止以企业债的形式在政府债务规模以外无序放大政府负债。具体来说：
（一）对优质发债企业取消指标限制。过去出于防范地方政府性债务风险考虑，有个“211”指标政策，即允许省会城市、地级市、县级市每年各发行2支、1支、1支企业债券。现在对于城投企业债项评级AA+以上，或主体评级AA并有担保或项目收益确定、回报期较短的债券，取消指标限制。
（二）取消或减少城投债和政府经济指标的挂钩。之前发行城投债，由于偿债保障措施在一定程度上与政府给予发行人的资金平衡政策相关，为了防范地方政府性债务风险，要求发行人所在区域地方政府性债务率不超过100%，当期发债规模也不能超过当地的公共财政预算收入。今后城投债转型为完全以企业信用为偿债基础后，上述与地方政府财力和债务水平相挂钩的指标限制将被取消。此外，本区域企业发行企业债券、中期票据等余额的预警线也从不超过上年度GDP的8%提高到了12%。
（三）对于不符合国务院43号文件精神的，不再支持。对于没有收入的项目，一律通过申请地方政府债券解决资金问题，不再发企业债融资。对于企业与政府签订的建设-移交（BT）协议收入、政府指定红线图内土地的未来出让收入返还的这种模式，不能无条件地作为发债偿债保障措施。
4、什么是非公开发行债?
非公开发行债，是指没有对广大公众公开发行的债券。
公司债券是根据法定程序发行的一种债券，公司债券的分类有很多种，按照发行的方式可以分为公开发行和非公开发行两种。非公开发行的债券，顾名思义就是指没有对广大公众公开发行的债券。根据公司债券发行对象的不同，可以将公司债券发行方式分为非公开发行(Private placement)与公开发行(Public offering)。前者只针对特定少数人进行债券发售，而不采取公开的劝募行为，因此也被称为“私募”、“定向募集”等等；后者则是向不特定的发行对象发出广泛的认购邀约。
非公开发行公司债券具有以下特点：
1、特定性。一般地说，非公开发行债券的特点主要表现在两个方面：其一，募集对象的特定性；其二，发售方式的限制性。这两大特质使得其能够在许多国家获得发行审核豁免 。对非公开发行公司债券给予豁免，并不贬损证券法的目的与功能。证券法的立法目的之一是，通过强制性信息披露使投资者获取足以能使自己形成独立投资决策的信息，以尽力消除认购者与发行人之间以及认购者内部一般投资人与机构投资者之间的信息不对称性，最终使证券市场这一以信息与信心为主导的市场得以稳健运行，市场效率得以发挥。 因此，以强制信息披露为根本核心的现代证券法正是通过对中小投资人的保护从而实现现代法制所追求的实质公平。而非公开发行的特质使之无需证券监管的直接介入即可达到这种公平，或者说，至少不会损害这种公平。非公开发行对象是特定的，即其发售的对象主要是拥有资金、技术、人才等方面优势的机构投资者及其他专业投资者，他们具有较强的自我保护能力，能够作出独立判断和投资决策。
2、限制性。非公开发行的发售方式是有限制的，即一般不能公开地向不特定的一般投资者进行劝募，从而限制了即使出现违规行为时其对公众利益造成影响的程度和范围。在这种情形下，通常的证券监管措施，如发行核准、注册或严格的信息披露，对其就是不必要的，甚至可以说是一种监管资源的浪费。因此，给予非公开发行一定的监管豁免，可以在不造成证券法的功能、目标受损的前提下，使发行人大大节省了筹资成本与时间，也使监管部门减少了审核负担，从而可以把监管的精力更多地集中在公开发行公司债券的监管、查处违法活动及保护中小投资者上，这在经济上无疑是有效率的。
5、对于公开发行股票所募集的资金，如果需要改变用途，应该履行何种程序？
公司公开发行股票所募集的资金，应该有专门的用途，该用途是在招股说明书中列明的。根据《证券法》的规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。
从该规定可以看出，招股说明书所列用途是募股资金使用的法定依据，发行人不得随意改变，如果改变招股说明书所列资金用途的，必须经过股东大会批准。
针对公司债券，也有相类似的规定，根据规定，违反《证券法》的规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途，不得再次发行公司债券，发行公司债券用于的是核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出，根据《公司法》的规定，公司债券募集办法中应当载明债券募集资金的用途，国务院授权的部门在核准公开发行公司债券的申请时，要考虑该用途，如果擅自改变募集资金的用途，有可能使公司的偿还债务能力受到影响。
6、按照中国《公司法》的规定，有资格发行公司债券的公司，其累计债券总额不得超过公司净资产额的（）
1、C，2、A，3、A,4、B
7、日语翻译
" 2009年Juhuaグループ企业债"のために引受保険引受グループアプローチと本の実を取る名システム管理者からのエントリは、シンジケートの机関投资家への公募の中に流通店舗を设定するにはバランスをすることです。
